重磅!5万亿巨头上线基金投顾业务,有啥特色

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来源:中国基金报 时间:2020-08-11 12:48:09
去年10月基金投顾试点,18家已获投顾试点的机构中,共有6家机构上线了投顾服务。

  中国基金报记者 刘芬

  万众瞩目的基金投顾业务再次迎来重磅玩家,据悉,腾安基金的“一起投”已在腾讯理财通灰度上线。

  自去年10月基金投顾试点以来,证监会先后分三批批复18家基金投顾业务试点机构。截至发稿,18家已获投顾试点的机构中,共有6家机构上线了投顾服务,分别为南方、华夏、嘉实、中欧及蚂蚁基金、腾安基金,其余机构仍未对外公开展业信息。

  腾讯上线投顾服务“一起投”

  基金君从业内了解到,8月12日,腾讯理财通开放投顾服务线上预约功能,命名为“一起投”,进入路径:微信-我-支付-理财通-我的-一起投。未来,“一起投”将逐步向所有用户开放。

  “一起投”最大的特色是站在买方立场,每年正常收取投资顾问服务费,但免收所有基金申购费,且不向用户收取调仓费用。投顾服务费每日按单日持有资产来计算,每季度第一个交易日或赎回时收取。

  与其它投顾服务不同的是,腾讯“一起投”与有基金投顾试点资质的基金公司合作,通过基金公司的投研能力叠加腾讯对用户需求洞察,为用户打造最合适的投顾策略组合。“一起投”建议用户在投资理财之前要把钱分为四类:要花的钱、求稳的钱、兜底的钱、生钱的钱。明白各类钱的用途后再选择相应的投顾服务,“一起投”将全程陪伴,并根据市场变化进行调仓。

  “一起投”选择有投顾资格的基金公司为主理人,目前上架权益投资和稳健投资两个策略,即管理好“生钱的钱“、“求稳的钱”,后续会进一步满足用户更全面的投资需求,提供更丰富的策略组合。其中,权益策略与中欧基金合作,投顾费率为0.75%/年;稳健策略与南方基金合作,投顾费率为0.5%/年。

  值得注意的是,一起投服务内,成分基金申购均免收申购费,包含买入和调仓过程中的申购。少数成分基金可能因其基金管理人有最低申购折扣的限制,仍按其规则收取申购费。转出投顾资金时,将按照成分基金的赎回费率收取赎回费。

  一起投主要有两种调仓策略

  对于用户普遍关注的调仓,腾讯方面介绍,调仓主要有两种调仓方式:主动调仓与被动调仓。

  主动调仓频率因市场变化和策略而异,一般不超过一个月一次。当市场出现出现重大变化时,比如宏观经济数据、股债估值等因素导致大类资产配置比例需要调整的;或者策略组合中成分基金出现合同变更、基金经理变更等重大变化导致基金不匹配以及成分基金在策略约定的范围内进行动态调整。

  何时被动调仓呢?当个人账户实际配置与策略目标配置发生较大偏离,且偏离度超过一定阀值时,阀值因策略而异,最高不超过10%,一起投将提示用户进行调仓。用户确认跟调后,投顾系统将自动生成交易指令并执行,使客户的实际资产配置再次与策略目标配置相同。

  据悉,伴随一起投的上线,腾讯理财通将联合中国金融教育发展基金会,以及金融行业合作伙伴,共同发起全国首届公益投教节——“理财通全民智富计划”,该活动将从 8月 8日持续到8月18日;届时,一起投将对所有用户全面开通预约。“帮助公众树立正确的理财观,充分认知投资风险,是腾讯理财通发起投教节的初心。”腾讯金融科技副总裁、资产管理业务负责人张越表示。

  在张越看来,“我国财富管理行业发展迅速,但在投资者教育方面还存在很大提升空间,投资者做决策时容易受短期情绪及市场环境影响,一味追求高收益、追涨杀跌等不理性行为还较为普遍。资管新规颁布后,理财产品打破刚兑全面走向净值化,加强投资者教育不仅必要,而且紧迫。”

  基金投顾服务已全面收费

  首批基金投顾试点最早在2019年10月获批,易方达、南方、华夏、嘉实和中欧5家基金公司或旗下子公司正式获得证监会首批基金投资顾问业务试点资格,标志着基金投顾试点开闸;2019年12月,第二批试点机构出炉,蚂蚁基金、盈米基金和腾安基金获批;2020年3月,基金投顾试点再扩容,7家券商及3家银行入围,包括华泰证券、国泰君安、中信建投、申万宏源、中金公司、中国银河证券、国联证券等七家券商和工商银行、招商银行、平安银行三家银行。

  截至发稿,18家已获投顾试点的机构中,共有6家机构上线了投顾服务。据悉,“帮你投”的用户增长较为迅速。支付宝和全球最大公募基金公司Vanguard集团独家合作的基金投资顾问服务“帮你投”于今年4月上线。公开数据显示,帮你投获客已超20万,超过一半的用户是90后。

  盈米基金表示,公司已全面完成投顾服务的开发、测试工作,已完成场检工作,在收到监管批复后将上线,届时将在“且慢”上线。一直以来,且慢采用区分资金属性,从而为投资者提供不同投资策略,帮助投资者做好现金流管理。

  值得注意的是,部分机构在上线初期免费提供基金投顾业务,不过,免费时代已结束。据业内人士透露,在监管层的窗口指导下,基金投顾服务已全面收费。基金君查阅发现,机构根据投顾服务特色个性化地收取不同费率的投顾服务费,现金管理类投顾方案的投顾费率一般为0.15%/年,权益类投顾方案的投顾服务费率为0.5%-0.8%/年不等。

  南方基金司南投顾的货币增强策略月利宝组合1000元起投,投顾服务费率0.15%/年,绝对收益策略平衡型专属投顾方案的投顾服务费率为0.4%/年,追求高收益的投顾方案的投顾服务费率为0.5%年。

  华夏基金查理智投分优选、教育、养老三大智投系列,不同的组合投顾服务费率也不同,比如货币优享组合的投顾服务费率为0.2%/年,指数轮动组合的投顾服务费率为0.3%/年,权益优选组合的投顾服务费率为0.5%/年。中欧水滴投顾的中长期财富增值投顾方案的投顾服务费率为0.8%/年。

  基金投顾发展渐入佳境,业内认为有利于缓解“基金赚钱,基民不赚钱”的常态现象。但基金投顾落地近10个月以来,尽管叫好却不叫座,用户增长未出现爆发式增长,借道互联网电商巨头引流成相关机构发力基金投顾业务的方式之一。

  北京某大型公募的市场人士表示,总体而言,用户对基金投顾服务还有一个接受过程。参考海外的基金投顾业务发展历程,从产生至发展成熟经历了漫长的过程。国内的基金投顾是潜力巨大的战略储备业务,也将面临漫长的发展过程。

  编辑:舰长

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